Here is a list of the most important items of the contracts that banks offer to open online current accounts. There are elements that it is good to know before signing the agreement with the institution, for example the interest rate or management fees.
In choosing a current account there are several factors to consider carefully before signing any contract. The advantage that online accounts have over traditional ones is certainly to be found in very low fees and management costs compared to other accounts offered by financial institutions.
10 things to consider if you are choosing an online account
Here is a list of the ten most important elements to consider if you are thinking of opening an online checking account:
1. Carefully evaluate real interest rates, not gross interest rates
2. Cost of the Fee
3. Ability to have Associated Cards
4. Card limits
5. Fees for opening the account
6. Account termination fees
7. Security
8. Management fees
9. Transaction costs and commissions
10. Assistance and presence of branches on the territory
How to know which is the best account?
In order to know which are the real economic conditions proposed by the bank, the only document you have to look for and read is the Information Sheet. In this text, usually about twenty pages long, are already contained the answers to many of the questions that you are asking and that we will try to answer. In order to have a quick picture of the best online current accounts that can be activated, there are comparison tools that give you a summary of the main information regarding the products offered by the banks. The comparator of SosTariffe.it is one of them and in a simple table it shows you the cost of the annual fee, the commissions on withdrawals, the cost of transfers online or in branch and other information
Compare the most convenient online current accountsGo to "var sosCta1 = document.getElementById("sos-cta1");sosCta1.style.cssText = "width: 100%; box-sizing: border-box; display: table; text-decoration: none; padding: 20px 30px; margin: 5px auto; border-radius: 4px; box-shadow: 0 0 4.8px 0.3px rgba(0,0,0.1); border: solid 1px #eeee; background-color: #fafafa; border-left: 2px solid #477199";var sosCta1Label = sosCta1.getElementsByTagName("b");sosCta1Label[0].style.cssText = "box-sizing: border-box; font-size: 20px; font-weight: bold; font-style: normal; font-stretch: normal; line-height: normal; letter-spacing: normal; text-align: left; color: #333333; display: table-cell; vertical-align: middle;";var sosCta1Button = sosCta1.getElementsByTagName("strong");sosCta1Button[0].style.cssText = “width: 20%; box-sizing: border-box; border-radius: 4px; border: solid 1px #009b4c; font-size: 16px; font-style: normal; font-weight: bold; font-stretch: normal; line-height: normal; letter-spacing: normal; color: #ffffff; background: #16af83; padding: 10px 30px; text-align: center; text-transform: uppercase; display: table-cell; vertical-align: middle;";
Come si apre un conto corrente online
Mentre per un conto corrente in filiale è necessario presentare i seguenti documenti:
- documento d’identità valido
- codice fiscale
- certificato di residenza (questo non è sempre richiesto)
Solo nel caso in cui si richiedano dei fidi particolari o altri strumenti finanziari extra si dovrà poi produrre anche una copia della propria situazione reddituale.
Nel caso dei conti online invece i passaggi necessari per completare l’apertura sono un pochino più complessi. Questa differenza nasce dall’esigenza di adeguarsi alle norme vigenti in materia di Antiriciclaggio e antiterrorismo. Chi voglia avviare un conto corrente online potrà scannerizzare i documenti, completare il form presente sulla pagina della banca presso cui si intende accendere il conto, sarà poi necessario effettuare un bonifico, di una cifra simbolica, per poter completare la procedura.
Le funzionalità dei conti correnti
Scegliere un conto online dimostra che si sta cercando una soluzione che permetta di agire in modo rapido e ottimizzato. Non si è certo dei nostalgici dei tempi trascorsi in attesa che si liberi l’operatore dello sportello per poter fare un bonifico. Con i moderni conti è possibile effettuare un gran numero di operazioni da remoto e si possono gestire i propri risparmi bypassando i consulenti bancari.
Versamenti, bonifici, domiciliazione delle utenze, ma anche il pagamento dei MAV e degli F24 sono solo alcune delle funzioni permesse con questi prodotti. Uno dei punti di forza dei conti online è quello di essere spesso associati e gestibili ad applicazioni sempre più avanzate.
La sicurezza web è stata un punto rafforzato costantemente dalle banche e le app hanno implementato la security negli anni. Ci sono dei sistemi di allerta che avvisano i clienti con un sms quando viene effettuata una qualunque operazione sul conto.
Ma sono stati anche studiati anche altre opzioni per i consumatori. Ad esempio, si può impostare dei livelli di spesa personalizzati, usare le app per fare dei piani di risparmio e di ottimizzazione delle spese personali.
I punti chiave per scegliere il conto migliore
Quando si sceglie il conto corrente che sia online o tradizionale restano comunque alcuni elementi tecnici che non si possono ignorare. I tassi d’interesse sui risparmi sono di certo uno di questi. Among the best accounts selected by the comparator of SosTariffe.it, for example, there is the Widiba account that proposes a rate of 1.60% for 6 months, but analyzing the data reported in the information sheet it is clear that the nominal rate is 0%.
When reading the conditions of opening and closing the account there are some data to pay more attention to. Obviously, these are the annual and account management fees and then there are those of extinction. Research these two indicators and you'll know what the fixed costs of the current account will be and what it would entail to end your relationship with the bank.
Counts with zero fees
The five accounts in the SosTariffe.it ranking are all fee-free, at least for the first year. These are the solutions proposed by Widiba, N26, Crédit Agricole Online, Tinaba and Hype. Questo significa che i costi di gestione e di apertura vengono azzerati per i nuovi clienti che scelgano questi prodotti. È il caso di approfondire però anche questo aspetto perché per esempio possono essere poste delle condizioni per ottenere questo vantaggio, come nel caso di Widiba che riserva il canone gratuito ai clienti con una giacenza superiore ai 5 mila €.
Attenzione alle condizioni di estinzione
Diverse poi le condizioni di uscita. Per legge la chiusura del vostro conto non può prevedere delle spese di chiusura. Il decreto Bersani sulla libera concorrenza (Dl 223/2006 convertito nella legge 248/2006) infatti ha stabilito che non possano essere applicati oneri specifici per chi interrompe il rapporto con la propria banca. Ci sono però i costi di estinzione che tipicamente sono rappresentati da:
- Interessi e costi passivi,
- imposta di bollo,
- Canone di gestione,
- Il pagamento per la disattivazione dei servizi extra.
Tra i costi che possono influenzare le spese legate al conto corrente ci sono poi le carte di credito e di debito. Con Tinaba l’attivazione del conto dà diritto a richiedere una carta prepagata, quindi ricaricabile, gratis. Lo stesso con l’apertura del conto Crédit Agricole Online. Con Widiba invece la carta di credito potrà essere richiesta ma avrà un costo annuo di 20 €.
La sicurezza web e il CET1 Ratio
Per quanto riguarda poi gli aspetti legati alla sicurezza poi ci sono almeno tre aspetti da considerare. In primis ovviamente le condizioni di sicurezza legati all’operatività sul web, quindi bonifici, versamenti, pagamenti e volendo anche il trading. From this point of view, over the years institutions have armored their sites and have worked to strengthen countermeasures.
Then there is also the application of technology to the management of one's account. To give one example out of many, N26, a German bank, has a very sophisticated app and access to the account can be done with a selfie. In addition, the app gives the possibility to block foreign and online payments; send payments; request movement list and balance; change spending and withdrawal limits; check monthly statistics.
The most important element, however, is that related to consumer protection, i.e. the safety of savings. The CET 1 Ratio is an index that helps determine the soundness of banking institutions. Knowing this value and knowing how to read it is important to understand how safe your bank is and therefore whether to worry about your money and deposits. To be considered solid an institution must have a CET 1 Ratio above 10.5%, if it falls below 8% the bank can be commissioned by the ECB.
How much will it cost to withdraw?
Finally, here is a brief overview of what are the withdrawal conditions and transaction fees of the 5 best current accounts.
1. Widiba current account
Withdrawals above € 100 are free, if you withdraw money from ATMs abroad you pay € 2 commission. If you go to the bank's counters the withdrawal will cost 3 €. If you use home banking, transfers are free of charge.
2. Current account N26
With this account withdrawals are free of charge both in Italy and in EU countries, as well as transfers. You can also make instant money exchanges with other customers of the N26 bank.
3. Crédit Agricole Online Account
Counter transactions are free. ATM withdrawals will cost €2.10, although for new customers the first 24 actions will be free. If you withdraw in EU countries the commission applied will be the same. Between traditional and online transfers will be applied different management costs, in the first case going to the counter will pay € 2.50 per transfer. Using the home banking the transfer will cost 1 €.
4. Tinaba
With this Tinaba solution of the Banca Profilo a commission of 2 € will be applied to each withdrawal at the ATM, the same amount will be paid at the counter and also if you withdraw in EU countries. Online transactions are free of charge.
5. HYPE
Everything is free with the HYPE account. No commissions on operations at the counter, nor on withdrawals from other banks and even for transfers and other actions of home banking.